Fondsrating für offene Kapitalmarktfonds

Das Feri Fondsrating basiert auf einem etablierten Verfahren zur Bewertung der Managementqualität. Ziel des Ratings ist es, das Fondsmanagement in Hinblick auf seinen Beitrag zu Outperformance und Risikominderung zu bewerten. Der Performance-Indikator, der im Gesamtrating ein Gewicht von 70% besitzt, berücksichtigt die Aspekte Relative Performance, Langfristige Ertragskraft und Stabilität der Fondsperformance. In dem mit 30% gewichteten Risiko-Indikator werden das Timingrisiko, das Verhaltensrisiko sowie das Verlustrisiko analysiert. Die Bewertung erfolgt in Abhängigkeit der Fondshistorie sowohl quantitativ als auch qualitativ. Bei Fonds mit einer Historie unter fünf Jahren wird das quantitative Kennzahlensystem von qualitativen Informationen ergänzt. Je jünger der Fonds, desto höher ist das Gewicht der qualitativen Informationen. Bei einer Fondshistorie unter fünf Jahren werden Ratings im Auftrag der jeweiligen Fondsgesellschaft vorgenommen. Ab einer Fondshistorie von fünf Jahren erfolgt das Rating ohne Auftrag.

Seit der ersten Veröffentlichung der Feri Fondsratings im Jahr 1999 prüft Feri monatlich die Qualität des eigenen Fondsratings. Dabei steht die Treffsicherheit des Bewertungssystems für einen mittleren Prognosehorizont im Vordergrund. Für einen Anlagehorizont von drei Jahren lässt sich beispielsweise für die gesamte Historie des Feri Fondsratings zeigen, dass Fonds mit einem A oder B Rating im Durchschnitt ein deutlich besseres Ergebnis erzielt haben als Fonds, die mit C, D oder E bewertet werden. Dieses Ergebnis ist bis auf kleinere Ausnahmen in allen Fondskategorien wiederzufinden. Die Nutzung der Ratingergebnisse ist durch den Bezug des Rating-Feeds möglich. Daneben lässt sich das Rating-Siegel zur Einbindung in eigene Präsentationen, Verkaufsmaterialien sowie Webseiten verwenden.

Die aktuellen Fondsratings können jederzeit im Feri Fondsportal eingesehen werden.