Feri Zinsprognose - Inhalt

Das Feri Zinsmodell dient zur Analyse und Prognose der Zinsentwicklung auf den wichtigsten Geld- und Kapitalmärkten.

Neben den jeweiligen Zentralbank- und Geldmarktsätzen (Tagesgeld- und Interbankensätze mit Laufzeiten von 1, 3, 6 und 12 Monaten) werden die Entwicklung und die Struktur für folgende Kapitalmärkte prognostiziert:

• Staatsanleihen: E.W.U., U.S.A., Japan, Großbritannien, Kanada, Dänemark, Schweiz, Schweden, Norwegen, Australien und Neuseeland
• Swap-Sätze: E.W.U., U.S.A., Japan
• Pfandbriefe: E.W.U.
• Unternehmensanleihen: U.S.A., E.W.U.

Die Modelle für die unterschiedlichen Regionen setzen sich jeweils zusammen aus einem Core-Modell und verschiedenen Sub-Modellen. Im Core-Modell werden die Zinsen aus ihren ökonomischen Einflussfaktoren bestimmt. In den Sub-Modellen werden diese Einflussfaktoren auf die sie bestimmenden Ursachen zurückgeführt. Die Sub-Modelle ermöglichen somit eine tiefergehende Analyse des Zinsbildungsprozesses.

Eine besondere Bedeutung kommt dem von Feri entwickelten "Fair Value"-Konzept zu.